لقد أنهت البنوك الإيطالية للتو ثلاث سنوات غير مسبوقة. وفقًا للبيانات الصادرة عن FABI (الاتحاد المستقل للمصرفيين الإيطاليين)، من عام 2022 إلى عام 2024، حققت المؤسسات الائتمانية أكثر من 112 مليار يورو من الأرباح قبل الضرائب، وذلك بفضل زيادة أسعار الفائدة التي قررها البنك المركزي الأوروبي.

عام 2024 يسجل الرقم القياسي الجديد

في العام الماضي وحده، حقق النظام المصرفي 46.5 مليار يورو من الأرباح، بزيادة قدرها 14% مقارنة بعام 2023. نتيجة تعزز اتجاهًا انفجاريًا بدأ مع ارتفاع أسعار الفائدة في عام 2022 والذي أدى إلى زيادة الهوامش على الفوائد النشطة، أي الإيرادات من القروض الممنوحة للأسر والشركات.

تغيير في المسار بعد سنوات من عدم اليقين

ما هو نقطة التحول الحقيقية؟ عام 2022، عندما وصلت الأرباح إلى 25.5 مليار، مما أنهى مرحلة ثابتة بدأت في عام 2018. بين عامي 2018 و2021، كانت الأرباح تتراوح بين 15 و16 مليار سنويًا، مع انهيار إلى 2 مليار فقط في عام 2020، خلال الجائحة. من هناك، كانت الصعود ثابتة وسريعة للغاية.

لم يكن الوضع أفضل من قبل، حتى قبل عام 2008

حتى في "الأوقات الجيدة" قبل أزمة 2008، لم تسجل البنوك نتائج مرتفعة كهذه. الارتفاع في أسعار الفائدة، الذي بدأ في منتصف عام 2022، أعاد إطلاق ربحية الوساطة الائتمانية، وهي النشاط الذي يحقق أرباحًا من خلال إقراض المال.

لكن الآن تنخفض الفائدة: وماذا بعد الذهب؟

مع بدء البنك المركزي الأوروبي بالفعل في خفض الفائدة - اليوم عند 2% - تفتح للبنوك مرحلة جديدة، حيث قد تعود الربحية إلى التراجع. مع انتهاء عصر الهوامش السهلة، سيتعين على المؤسسات إعادة التفكير في نماذج الأعمال والاستراتيجيات التجارية للحفاظ على الوتيرة.